,. MMCIS,,,,,,,. Aufrechtzuerhalten. . ,. . Aufrechtzuerhalten. Aufrechtzuerhalten. . Aufrechtzuerhalten. ,. ,. Aufrechtzuerhalten. MMCIS,,. . . . . Aufrechtzuerhalten. Aufrechtzuerhalten. Aufrechtzuerhalten. Aufrechtzuerhalten. Aufrechtzuerhalten. ,. Aufrechtzuerhalten. Aufrechtzuerhalten. ,. ,, MMCIS. Aufrechtzuerhalten. ,. , MMCIS. , FOREX MMCIS Gruppe Urheberrecht 2017. MMCIS inc. Alle Rechte vorbehalten. MMCIS inc. Bietet keinen Service für Einwohner der USA, Kanada und UK. Forward-Vertrag Was ist ein Forward-Vertrag Ein Forward-Vertrag ist ein individueller Vertrag zwischen zwei Parteien zu kaufen oder zu verkaufen zu einem bestimmten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Ein Terminkontrakt kann für Absicherungszwecke oder Spekulationen genutzt werden, obwohl seine nicht standardisierte Natur es besonders zur Absicherung macht. Im Gegensatz zu Standard-Futures-Kontrakte, kann ein Terminkontrakt auf jede Ware, Menge und Lieferdatum angepasst werden. Eine Terminkontraktabwicklung kann auf Bar - oder Lieferbasis erfolgen. Devisentermingeschäfte werden nicht an einer zentralen Börse gehandelt und gelten daher als OTC-Instrumente. Während ihre OTC-Natur die Anpassung der Laufzeiten erleichtert, führt das Fehlen einer zentralisierten Clearingstelle auch zu einem höheren Ausfallrisiko. Als Folge davon sind Terminkontrakte dem Privatanleger nicht so leicht als Futures-Kontrakte zugänglich. Laden des Players. BREAKING DOWN Forward-Vertrag Betrachten Sie das folgende Beispiel für einen Terminkontrakt. Nehmen wir an, dass ein landwirtschaftlicher Produzent 2 Millionen Scheffel Mais hat, um sechs Monate zu verkaufen, und ist besorgt über einen möglichen Rückgang des Maispreises. Er schliesst deshalb einen Terminkontrakt mit seinem Finanzinstitut ab, um 2 Millionen Scheffel Mais zu einem Preis von 4,30 pro Scheffel in sechs Monaten zu verkaufen. In sechs Monaten hat der Spotpreis von Mais drei Möglichkeiten: Es ist genau 4,30 pro Scheffel. In diesem Fall werden keine Gelder von dem Hersteller oder Finanzinstitut gegeneinander geschuldet und der Vertrag wird geschlossen. Er ist höher als der Vertragspreis. Sagen 5 pro Scheffel. Der Erzeuger schuldet der Anstalt 1,4 Millionen oder die Differenz zwischen dem aktuellen Kassakurs und dem vertraglich vereinbarten Satz von 4,30. Es ist niedriger als der Vertragspreis, sagen 3,50 pro Bushel. Das Finanzinstitut zahlt dem Erzeuger 1,6 Millionen oder die Differenz zwischen dem Vertrag von 4,30 und dem aktuellen Kassakurs. Der Markt für Terminkontrakte ist riesig, da viele der weltweit größten Konzerne sie zur Absicherung von Währungs - und Zinsrisiken einsetzen. Da jedoch die Einzelheiten der Terminkontrakte auf den Käufer und den Verkäufer beschränkt sind und der Öffentlichkeit nicht bekannt sind, ist die Größe dieses Marktes schwer abzuschätzen. Der große Umfang und der unregulierte Charakter des Termingeschäftsmarktes bedeutet, dass er im schlimmsten Fall anfällig für eine kaskadierende Reihe von Ausfällen sein kann. Während Banken und Finanzkonzerne dieses Risiko mindern, indem sie sehr vorsichtig bei der Wahl der Gegenpartei sind. Besteht die Möglichkeit eines massiven Ausfalls. Ein weiteres Risiko, das sich aus dem nicht standardmäßigen Charakter von Terminkontrakten ergibt, ist, dass sie erst am Erfüllungstag abgewickelt werden. Und sind nicht markiert-to-Market wie Futures. Was passiert, wenn der im Vertrag genannte Terminkurs stark vom Kassakurs zum Zeitpunkt der Abrechnung abweicht In diesem Fall ist das Finanzinstitut, das den Terminkontrakt entstanden ist, im Falle eines Ausfalls oder einer Nichtabwicklung durch ein höheres Risiko ausgesetzt Wenn der Vertrag regelmäßig markiert wurde.
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